Thị trường tuần qua rất hứng phấn khi phe bò Bitcoin đã đẩy giá lên 69.000 usd vào ngày 10 tháng 11, vì mức tăng 14,5% tích lũy trong 5 ngày có nghĩa là họ đã kiếm được khoản lợi nhuận trị giá 715 triệu usd vào ngày hết hạn quyền chọn của tuần trước, ngày 12 tháng 11.

Tuy nhiên, động thái giá giảm 9% vào ngày 16 tháng 11 đã gây bất ngờ cho phe bò, đặc biệt là vì hầu hết các quyền chọn mua (call option) cho ngày 19 tháng 11 đã được đặt ở mức 66.000 usd hoặc cao hơn. Thật kỳ lạ, mức giá đó là một ngoại lệ chứ không phải là tiêu chuẩn.

Đây là lý do tại sao phe gấu hy vọng sẽ ghim Bitcoin dưới 60.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn 1,1 tỷ đô la vào ngày mai

Biểu đồ giá | Nguồn: TradingView

Phe gấu có thể đã gặp may vì hai sự kiện tiêu cực đã xảy ra trong vài ngày qua. Vào ngày 12 tháng 11, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ () đã từ chối yêu cầu giao ngay của VanEck. Nhưng quan trọng hơn sự từ chối, bản thân nó, vốn được nhiều người mong đợi, là lý do đằng sau quyết định.

đã đề cập rõ ràng đến sự không chắc chắn của họ về () và việc thiếu khả năng ngăn chặn gian lận cũng như thao túng thị trường trong . Nhà phân tích cấp cao của Bloomberg và chuyên gia tiền điện tử Eric Balchunas đã dự đoán chỉ có 1% cơ hội được chấp thuận, vì vậy việc từ chối thực sự không phải là một điều bất ngờ.

Đọc thêm  YuzuSwap của Oasis Network đạt 100 triệu TVL

Hơn nữa, vào ngày 15 tháng 11, Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã xác nhận dự luật cơ sở hạ tầng thành luật, trong đó yêu cầu bắt đầu từ năm 2024, các giao dịch tài sản kỹ thuật số trị giá hơn 10.000 usd phải được báo cáo cho Sở Thuế vụ (IRS).

Xem xét kịch bản trên, phe bò có thể sẽ hối tiếc về việc thiếu những khoản đặt cược thận trọng hơn cho lô quyền trọn trị giá 1,1 tỷ usd hết hạn vào ngày mai (19/11).

Đây là lý do tại sao phe gấu hy vọng sẽ ghim Bitcoin dưới 60.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn 1,1 tỷ đô la vào ngày mai

Tổng hợp OI quyền chọn cho ngày 19 tháng 11 | Nguồn: Bybt

Các quyền chọn mua trị giá 630 triệu usd chiếm ưu thế 35% vào thời điểm hết hạn hàng tuần so với các quyền chọn bán (put option) trị giá 470 triệu usd. Tuy nhiên, tỷ lệ Call-to-Put ở mức 1,35 là chưa chính xác vì sự cố giá gần đây có thể sẽ xóa sổ hầu hết những lệnh cược tăng giá.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn dưới 62.000 usd vào lúc 3 giờ chiều ngày mai (theo giờ Việt Nam), thì chỉ có 68 triệu usd cho các quyền chọn mua khả dụng. Ví dụ: Quyền mua Bitcoin ở mức 64.000 usd sẽ không có giá trị nếu nó đang giao dịch dưới mức giá đó.

Phe gấu cố gắng đẩy Bitcoin xuống dưới 60.000 USD

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất cho lô quyền chọn Bitcoin 1,1 tỷ usd hết hạn vào ngày mai. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào mức giá khi hết hạn, số lượng hợp đồng mua và bán đang hoạt động sẽ khác nhau:

  • Từ 58.000 usd đến 60.000 usd: 10 lệnh mua vs 3.840 lệnh bán. Kết quả ròng là 220 triệu usd ủng hộ quyền chọn bán (phe gấu).
  • Từ 60.000 đến 62.000 usd: 910 lệnh mua vs 1.950 lệnh bán. Kết quả ròng là 60 triệu usd ủng hộ các quyền chọn bán (phe gấu).
  • Từ 62.000 usd đến 64.000 usd: 2.030 lệnh mua vs 940 lệnh bán. Kết quả ròng là 70 triệu usd ủng hộ quyền chọn mua (phe bò).
  • Trên 64.000 usd: 2.920 lệnh mua vs với 240 lệnh bán. Kết quả ròng là 175 triệu usd ủng hộ quyền chọn mua (phe bò).
Đọc thêm  CEO Pantera Capital gọi tên DOT & LUNA cho năm 2022

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong những chiến lược tăng giá và quyền chọn bán trong các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Tuy nhiên, sự đơn giản hóa quá mức này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe bò cần giá Bitcoin tăng 6% để lật ngược tình thế

Cách duy nhất để phe bò tạo ra một số lợi nhuận đáng kể vào ngày mai là đẩy giá Bitcoin lên trên 64.000 usd, tăng 6% so với mức 60.673 usd hiện tại. Nếu tâm lý tiêu cực ngắn hạn hiện tại chiếm ưu thế, phe gấu có thể gây ra một số áp lực và cố gắng thu về khoản lợi nhuận lên tới 220 triệu usd nếu giá Bitcoin duy trì gần mức 58.000 usd.

Hiện tại, dữ liệu thị trường quyền chọn hơi ủng hộ gấu, làm giảm một chút tỷ lệ cược của một cuộc biểu tình trước ngày 19 tháng 11.

Tham gia channel để cập nhật tín hiệu đầu tư mới nhất!

Bài viết chia sẻ