là một giao thức cho vay tiền điện tử lớn nhất và token gốc có vốn hóa thị trường lớn hơn các đối thủ là Maker và Compound.

AAVE là gì?

AAVE là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép mọi người vay và cho vay tiền điện tử mà không cần một đơn vị trung gian tập trung điều hành. Người cho vay sẽ nhận được lãi xuất cho vay, người đi vay sẽ phải trả lãi vay.

Giao diện trang chủ aave.com

AAVE được xây dựng trên nền . Tất cả các token trên mạng lưới cũng sử dụng để xử lý các giao dịch, được gọi là ERC20 token.

Bản thân giao thức này sử dụng một tổ chức tự trị phi tập trung hay còn gọi là DAO (decentralized autonomous organization). Nghĩa là nó được vận hành và quản lý bởi những người nắm giữ và bỏ phiếu bằng token AAVE.

Trước khi đổi tên thành AAVE, sản phẩm này gọi là ETHLend. Cả 2 đều được phát triển bởi một nhóm do Stani Kulechov, một sinh viên luật Phần Lan, dẫn đầu.

Hoạt động cho vay của AAVE cho vay

Một cách vay tiền truyền thống là đến ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Ngân hàng sẽ yêu cầu bạn nộp tài sản thế chấp để đổi lấy khoản vay - ví dụ như bạn mua một chiếc ô tô thì tài sản thế chấp là chính chiếc ô tô đó. Sau đó, bạn phải trả cả gốc lẫn lãi cho ngân hàng.

thì khác. Không có bất kỳ ngân hàng nào ở đây. Thay vào đó, các hợp đồng thông minh sẽ thực hiện toàn bộ công việc. loại bỏ những bên trung gian khỏi các hoạt động giao dịch tài sản, hợp đồng tương lai và tài khoản tiết kiệm.

Đọc thêm  Bitcoin soán ngôi S&P500, Apple, Google, Vàng

Tức là, bạn có thể nhận dược một khoản vay bằng tiền điện tử từ những người khác thay vì các tổ chức tài chính. Tuy nhiên, bạn vẫn phải có tài sản thế chấp. Trong một hệ thống DeFi không có tiền pháp định, bạn sẽ phải thế chấp bằng một loại tiền điện tử khác.

Và bởi vì tiền điện tử rất dễ bay hơi nên các nền tảng DeFi luôn yêu cầu một mức thế chấp cao. Trên AAVE, đối với khoản vay 500 USD, bạn phải thế chấp nhiều hơn số tiền đó bằng một loại tiền điện tử khác. Nếu giá của tài sản thế chấp giảm mạnh và giá trị của nó không còn lớn hơn số tiền bạn đã vay, vậy thì hợp động cho vay của bạn sẽ bị thanh lý. Nghĩa là, giao thức sẽ lấy tài sản thế chấp của bạn để trang trải chi phí cho khoản vay của bạn (ví dụ như tiền lãi trả cho người cho vay).

AAVE hiện có các pool cho hơn 20 tài sản trên nền Ethereum bao gồm các , USD Coin và Gemini USD. Các thị trường khác gồm , Basic Attention Token và .

Tại sao lại vay tiền điện tử?

Mặc dù việc mua bán tiền điện tử thường có ý nghĩa hơn nhưng việc vay mượn cũng hữu ích trong một vài tình huống. Nhất là đối với việc kiếm lãi tử chênh lệch giá. Khi một token giao dịch ở các tỷ giá khác nhau trên các sàn giao dịch khác nhau, bạn có thể kiếm lời bằng cách mua nó ở sàn này và bán lại ở sàn kia.

Đọc thêm  Bitcoin ETF là gì?

Tuy nhiên, vì giá chênh lệch thường rất nhỏ sau khi trừ đi các loại phí giao dịch nên bạn cần phải có một khối lượng lớn tiền điện tử để thu lại được số lợi nhuận kha khá.

Và đó là ý tưởng cho các khoản vay nhanh của AAVE. AAVE đi tiên phong trong việc sử dụng các khoản vay nhanh, trong đó mọi người có thể vay tiền điện tử mà ko cần thế chấp, sau đó sử dụng nó để mua bán một loại tài sản khác để kiếm lợi nhuận và cuối cùng là trả lại số tiền ban đầu đã vay.

Cách hoạt động của các pool thanh khoản

Trong những ngày đầu của tài chính phi tập trung, khimuốn vay một tài sản, bạn phải tìm một người cho vay trên nền tảng với mức giá và các điều kiện mà cả 2 cùng đồng ý.

Và mọi thứ phát triển từ đó.

AAVE bỏ qua toàn bộ quy trình cho vay của ngân hàng và thay bằng quy trình cho vay ngang hàng (peer-to-peer).

Cách hoạt động như sau: Người dùng gửi tài sản kỹ thuật số vào ‘pool thanh khoản’. Giao thức sẽ sử dụng tiền này để cho vay. Bất kỳ ai gửi token vào pool để ‘cung cấp thanh khoản’ đều sẽ nhận lại được aToken (a trong AAVE) với tỉ lệ 1:1. Nghĩa là, khi bạn gửi DAI vào pool, bạn sẽ nhận lại aDAI.

Sau khi gửi tiền và nhận lại aToken, bạn cũng sẽ được tính lãi trên số aToken đó. Nếu bạn gửi một token đã có nhiều thanh khoản thặng dư, bạn sẽ không nhận lại được nhiều lãi. Nhưng nếu bạn gửi một token mà giao thức đang rất cần, bạn sẽ kiếm được nhiêu hơn.

Đọc thêm  Dogecoin hướng đến mục tiêu $0,43

Tương tự cho người đi vay - lãi suất thay đổi tùy thuộc vào số tiền vay.

Không phải ai cũng muốn đi vay

Có một vài lý do cho điều này. Đầu tiên, bạn phải chuyển tiền điện tử vào AAVE chứ không thể dùng thẻ tín dụng hay thẻ ghi nợ (Và với phí giao dịch cực cao của Ethereum, những người chỉ có một số tiền nhỏ sẽ do dự).

Thứ hai, thanh lý là một phần quan trọng trong cách AAVE quản lý nợ và đảm bảo người dùng sẽ nhận được các khoản vay. Và đó là một trong các yếu tố rủi ro khi đi vay.

AAVE có một hệ thống an toàn dự phòng, gọi là Safety Module, dành cho trường hợp vẫn không đủ thanh khoản sau khi thanh lý tài sản thế chấp. Bên trong các pool này là các token AAVE mà người dùng đã gửi vào. Nếu mọi thứ êm đẹp, họ sẽ nhận được nhiều AAVE hơn. Nhưng nếu cần rót vốn, hệ thống sẽ thanh lý các token AAVE này.

Token AAVE dùng để làm gì?

Người dùng có thể dùng AAVE làm tài sản thế chấp. Khi làm vậy, giới hạn vay của họ được nâng lên. Những người vay AAVE cũng có thể được miễn phí vay và được giảm phí nếu dùng nó làm tài sản thế chấp.

Token AAVE dùng để làm gì?
Biều đồ giá AAVE/ hằng ngày. Nguồn: TradingView

AAVE đã được niêm yết trên các sàn giao dịch như , Global.

Tham gia channel để cập nhật tín hiệu đầu tư mới nhất!

Bài viết chia sẻ