Các nhà đầu cơ có thể kiếm được khoản lợi nhuận 715 triệu usd nếu giá trên 60.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn 3,2 tỷ đô la vào thứ Sáu (29/10).

đã được giao dịch trên kênh giảm dần kể từ khi thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới tại 67.000 usd vào ngày 20 tháng 10, chỉ một ngày sau khi Strategy của ProShares (BITO) ra mắt tại Sở chứng khoán New York (NYSE).

Tuy nhiên, phe bò có đủ các động lực để cố định giá của Bitcoin trên 60.000 usd vào ngày mai (29/10), khi hết hạn quyền chọn hàng tháng trị giá 3,2 tỷ usd.

Việc hết hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 3,2 tỷ đô la vào ngày mai có thể bắt đầu một cuộc biểu tình mới

Biểu đồ giá Bitcoin | Nguồn: TradingView

Hiện tại, các nhà đầu tư đang bối rối về sự chấp thuận của quỹ hoán đổi danh mục (), mặc dù nó đã đạt 1 tỷ usd tài sản được quản lý trong 48 giờ. Kỳ vọng của thị trường đối với các quỹ này quá cao hoặc mức tăng 42% trong tháng 10 cho đến ngày 19 tháng 10 trước đó đã được định giá vào sự kiện này.

Sự không chắc chắn về quy định ở Hoa Kỳ cũng là một yếu tố quyết định trong việc ngăn cản một số nhà đầu tư tổ chức lớn tham gia. Tại phiên điều trần ngày 26 tháng 10 của Ủy ban Thượng viện Hoa Kỳ, Rostin Behnam, quyền chủ tịch của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai () đã ví việc thực thi không gian tiền điện tử của cơ quan chính phủ giống như một cảnh sát đang làm nhiệm vụ.

Đọc thêm  Đức tuyên bố tiền mã hóa được miễn thuế sau 1 năm

Behnam nói thêm:

“Các giao dịch đang diễn ra trên thị trường vào thời điểm hiện tại là một phần lớn rủi ro mà tài sản kỹ thuật số gây ra”.

Phe bò đang tạo ra khoản lợi nhuận tiềm năng 715 triệu usd

Thông thường, những nhận xét này sẽ ít hoặc không có tác động đến một thị trường tăng giá, điều này đặt ra câu hỏi liệu việc điều chỉnh 13% kể từ ATH vào ngày 20/10 có đánh dấu sự kết thúc của một chu kỳ tăng giá hay không.

Ngày mai sẽ là một bài test sức mạnh đối với phe gấu vì bất kỳ mức giá nào trên 58.000 usd sẽ tạo ra lợi nhuận 385 triệu usd hoặc cao hơn cho phe bò.

Việc hết hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 3,2 tỷ đô la vào ngày mai có thể bắt đầu một cuộc biểu tình mới

Tổng hợp OI quyền chọn Bitcoin cho ngày 29 tháng 10 | Nguồn: Bybt

Nhìn vào biểu đồ trên có thể thấy 1,94 tỷ usd quyền chọn mua (call option) chiếm ưu thế 56% khi hết hạn hàng tháng so với 1,24 tỷ usd quyền chọn bán (put option).

Tuy nhiên, tỷ lệ Call-to-Put ở mức 1,56 là chưa chuẩn vì phe gấu đã bị úp sọt một cách bất ngờ và sẽ bị xóa sổ hầu hết các quyền chọn bán nếu giá Bitcoin vẫn trên 58.000 usd vào lúc 3 giờ chiều vào ngày 29 tháng 10 (theo giờ Việt Nam).

Quyền chọn bán với giá thực hiện 55.000 usd sẽ trở nên vô giá trị nếu giá đang giao dịch trên mức đó.

Đọc thêm  Bitcoin, Ethereum giao dịch song song với Phố Wall

Phe bò thoải mái kiểm soát Bitcoin trên $58.000

68% quyền chọn bán, biểu thị quyền bán Bitcoin với mức giá được thiết lập trước, đã được đặt ở mức 58.000 usd hoặc thấp hơn.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất khi xem xét các mức giá hiện tại. Ngoài ra, dữ liệu cho thấy có bao nhiêu hợp đồng sẽ có sẵn vào ngày 20 tháng 10 cho cả quyền chọn mua và bán.

  • Từ 52.000 usd đến 55.000 usd: 6.500 lệnh mua vs 6.530 lệnh bán. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và phe gấu.
  • Từ 55.000 usd đến 58.000 usd: 9.510 lệnh mua vs 4.610 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 270 triệu usd cho phe bò.
  • Từ 58.000 usd đến 60.000 usd: 9.900 lệnh mua vs 3.490 lệnh bán. Kết quả ròng tiếp tục nghiêng về phe bò 385 triệu usd.
  • Trên 60.000 usd: 13.870 lệnh mua vs 1.970 lệnh bán. Kết quả ròng sẽ mang lại lợi nhuận cho phe bò đến 715 triệu usd.

Như đã trình bày ở trên, sự mất cân bằng nghiêng về bên nào thể hiện lợi nhuận lý thuyết tiềm năng vào thời điểm hết hạn.

Ước tính thô này xem xét các quền chọn mua được sử dụng trong các chiến lược tăng giá và quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Tuy nhiên, một trader có thể đã bán một quyền chọn bán, một cách hiệu quả để đạt được mức độ tích cực đối với Bitcoin trên một mức giá cụ thể. Thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Đọc thêm  Dự án Legends of Elumia là gì?

Phe gấu cần đẩy Bitcoin xuống dưới $55.000?

Phe gấu cần điều chỉnh 6% so với mức giá 58.500 usd hiện tại để tránh lỗ 270 triệu usd. Mặc dù ban đầu nó có vẻ không nhiều, nhưng các trader cũng phải tính đến động lực tăng giá do sự chấp thuận của ETF.

Với chưa đầy 36 giờ trước khi hết hạn quyền chọn vào ngày 29 tháng 10, phe bò có khả năng đảm bảo chiến thắng bằng cách giữ Bitcoin trên 59.000 usd. Đối với phe gấu, con đường xuống dưới 55.000 usd có vẻ xa vời, nhưng vẫn có thể xảy ra.

Tham gia channel để cập nhật tín hiệu đầu tư mới nhất!

Bài viết chia sẻ